一      重要提示

1   本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3    公司全体董事出席董事会会议。

4    天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5    经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2017年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。经审计，2017年度母公司共实现净利润165,980,659.88元，根据《公司法》、《公司章程》及《企业会计准则》的有关规定，按母公司实现的净利润计提10%的法定盈余公积16,598,065.99元；加年初未分配利润570,133,473.64元，减去2016年度向股东分配的现金红利47,967,084.96元，期末可供股东分配利润为671,548,982.57元。公司拟按2017年12月31日公司总股本1,598,902,832股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.40元(含税),预计分配股利63,956,113.28元。分配后未分配利润余额607,592,869.29元结转下一年度。

以上预案，需提交公司2017年年度股东大会审议。

二      公司基本情况

1    公司简介

2    报告期公司主要业务简介

报告期内，公司从事的主要业务为建筑工程施工，占公司营业收入的比重为89.03%。此外，公司尚有少量房地产开发业务，主要以消化存量为主，公司自2014年以来未新增储备地块。    建筑工程施工作为本公司的传统主营业务，是公司最主要的收入来源。公司主要从事各类建筑工程的施工总承包和专业承包，目前拥有资质如下：

上述资质证书除建筑装修装饰工程专业承包贰级有效期至2021年2月3日外，其余资质证书有效期至2021年3月4日。公司可以在上述所拥有的资质范围内，向建设单位提供施工总承包服务，向其他建筑工程施工总承包方提供工程专业承包服务。主要产品为各类型市政工程、公路桥梁、房屋建筑等。公司建筑工程业务主要分布于浙江、上海和武汉等地，暂无海外业务。    

1、经营模式：    

公司建筑工程施工目前主要由两种经营模式：单一施工模式和融资合同模式。    

单一施工模式：本公司在拥有的工程承包资质范围内向建设单位提供施工总承包服务以及向其他工程施工总承包方提供工程专业承包服务，本公司根据建设单位或者其他工程施工承包单位就工程施工总承包或者专业分包的招标要求进行投标，确定中标后，公司预付投标保证金和履约保证金，而后组建项目部，在合同工期内开展工程施工（包括项目融资、施工组织设计、工程进度、质量、安全、核算、工程分包等），项目部根据工程建设进度确认收入，建设单位或者其他工程施工承包单位根据工程完工量向项目部支付工程价款，工程完工后，建设单位保留一定比例的工程质保金。    

融资施工合同模式：本公司向建设单位提供工程施工和融资服务，本公司负责工程建设施工，同时为建设方提供项目融资，项目前期建设单位不支付工程款，工程建设完成后，建设单位按照合同向本公司一次性或者分期支付工程回购款，工程回购款包括工程施工合同款和合同约定的投资收益以及利息，目前本公司的主要模式为BT（建设-移交）模式和PPP业务模式。目前，公司的主要融资项目均位于公司注册地浙江省台州市。   

 2、主要业绩驱动因素：    

建筑工程行业受固定资产投资影响较大，特别是基础设施投资和房地产开发投资，固定资产投资规模直接影响当年新签合同总量和工程业务量，企业前期积累结转下年度施工的业务量也会影响建筑企业当年的业务量，当期工程业务量、工程毛利水平以及融资成本直接影响企业当期的业绩。目前公司主要从事市政工程、公路桥梁、房屋建筑施工业务，轨道交通施工的毛利水平高于其他工程，此外工程业务模式也会影响整体利润水平，融资施工模式高于单一施工模式。建筑企业的业务资质和资金实力直接制约自身承接工程业务的能力。    

3、行业情况：    

行业特点：建筑工程行业依赖于国民经济运行状况和固定资产投资规模，市政公用设施建设等基础设施投资规模主要受国家政策及政府投资建设规模的影响。报告期内，国家主导建筑业改革大方向，围绕着“深化建筑业简政放权改革、完善工程建设组织模式、加强工程质量安全管理、优化建筑市场环境、提高从业人员素质、推进建筑产业现代化、加快建筑业企业‘走出去’”七个方面，进一步弱化工程建筑企业资质、强化个人执业资格，全面施行“营改增”政策，加强推广智能和装配式建筑，持续推进行业诚信建设。同时，国家连续出台多个文件，全方位规范PPP项目发展。在建筑行业“市场化、法治化、规划化”的新常态下，建筑企业要想谋求长远发展，唯有积极应对、主动适应、准确定位、创新发展，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟。    

行业发展阶段：国内建筑工程行业目前已经进入成熟发展阶段，技术成熟，但是建筑企业过多，竞争激烈，行业利润水平总体较低。除少数大型央企集团和区域性大型建筑企业外，普遍规模较小，公司在行业内处于中等偏下水平。但公司拥有市政公用工程施工总承包特级资质，非公开发行完成后，公司的净资产及新单承接能力大幅提高，公司将抓住市场机遇，不断做强主业，推动公司健康持续发展。

3    公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元  币种：人民币

3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元  币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

4    股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

5    公司债券情况

5.1 公司债券基本情况

单位:元  币种:人民币

5.2 公司债券付息兑付情况

公司已于2018年2月14日通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司支付了2017年2月19日至2018年2月18日期间利息5,040万元。

5.3 公司债券评级情况

报告期内，经鹏元资信评估有限公司评级,当前发行主体信用评级：AA-；当前债项信用等级：AA；当前展望：正面；评级时间：2017-5-16。

5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

三      经营情况讨论与分析

1     报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入3,589,647,117.81元，比上年同期增长16.99%，主要原因为公司业务储备充足，拓展市场力度增强和承接业务稳定；实现营业利润219,150,163.96元，比上年同期增长200.38%，主要原因为施工业务量增加且毛利率有较大提高和财务费用减少；实现归属于母公司所有者权益的净利润143,579,495.33元，比上年同期增长69.97%，主要原因为营业利润增加。

2     导致暂停上市的原因

3     面临终止上市的情况和原因

4     公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

5     公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

6     与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本公司将云南腾达运通置业有限公司（以下简称云南置业公司）、浙江腾达建设置业有限公司（以下简称浙江置业公司）、宜春市腾达置业有限公司（以下简称宜春置业公司）、台州腾达汇房地产开发有限公司（以下简称台州腾达汇公司）、上海腾达投资有限公司（以下简称腾达投资公司）和钱江四桥经营有限公司（以下简称钱江四桥公司）等21家子公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。